[转帖]★融资案例★为某民办高校融资工作纪实

KAIDO

为了大家能够详细了解融资工作的流程，了解融资顾问在融资工作中所起到的作用，并能够在案例中学习到融资的方式方法，我将本人所从事的一个融资工作项目以纪实的形式写出来，以供大家参考。
◇◇为保护相关当事人的商业机密，学院名称将采用简称、别称的方式出现，并注明，请大家谅解！

一、介入该校融资工作的谈判。
◇◇2005年9月，我的一位从事媒体行业的朋友（该朋友是科技部某国家级杂志社副社长）告诉我一条信息：理工学院（简称）的院长正在为该院新校园区建设项目的资金发愁，希望能够尽快解决基建资金。
◇◇听到这个消息之后，我立即通过关系了解到了更详细的，原来，该院2003年就有建设新校园区的打算，而且建设用地已经获批，征地手续已经开始办理了，交纳了征地保证金500万元。但是因为没有后续资金注入，若强行投资建设，将会为学校带来毁灭性打击，计划暂停。2004年招纳新生6000余人，在校生达到11000余人，当时学院有建筑面积16万平方米，暂时可满足正常教学需求。2005年，招生人数爆增，当年报名新生已达到15000余人，但是学校最多仅能容纳9000余人，05年忍痛将6000余名学生拒之门外，到开学时，在校生已经达到21000余人，新校园区的建设迫在眉睫！该院院长多方寻求资金未果，反而上多很多当，对国内资本市场已经失去了信心。
◇◇了解到这些信息以后，我决定登门进行陌生拜访（PS：彼此之间并不认识）。
◇◇因为我和该院长都属于比较忙碌的人，所以，一直谈了很多次，才达成了合作意向。一提到融资，他就说，我找了快2年资金了，北京、深圳、上海哪儿没飞过，都是一头灰，你凭什么给我做？我通过讲解《项目可行性报告》等方式使他明白了我的专业性，以及我将给他带来的帮助之后，他同意了我的融资策划，并同意由我作为他的全权委托顾问进行融资工作。比较顺利就签下了协议（协议包括《融资顾问（委托融资）协议书》、《保密协议书》）。
◇◇签好协议，我所要做的就是收集资料，那几天，把该学院的财务处、招生办、基建科、院办等翻了个底超天（收集资料的需要），详细了解了该院的一切真实情况和数据。
◇◇接下来，我找到院长，签署了《协助融资委托书》，正式开始了为该院的融资顾问工作。

二、融资相关资料的准备
◇◇正式接下该院的融资工作以后，第一个要做的工作就是完成市场调查，做出《商业计划书》，并完成《项目可行性报告》，不要认为这只是简单的工作，动动脑子就行了，实际上，这项工作很繁琐，而且非常重要。
◇◇首先，我组成了一个3个人的调查小组，分别对项目概况、学院概况、行业概况（国家的相关政策、省内的相关政策、上下游产业概况）、学院竞争力（管理团队等）、学校的生源情况、省内的竞争对手、历史财务状况、新项目投资收益等做了一个详尽的调查（用了约20天的时间）
◇◇调查结果出来并归类整理之后，立即开始进行《商业计划书》和《可行性报告》的编撰工作，编撰完成后，进行印刷、装订、装套。因为我们要给投资商的第一印象很重要，一份好的商业计划书、一套真实、完整的资料。
◇◇准备完成资料有：
1. 项目简介；
2. 融资需求文字说明（融资总额、融资方式、利息、融资成本、要求资金到位的时间等）；
3. 投资人详细介绍（在未来经营中将扮演的角色）；
4. 商业计划书、项目可行性研究报告；
5. 相关证照复印件（营业执照副本复印件；组织代码证复印件；银行开户许可证；法人身份证复印件；税务登记证复印件；办学许可证复印件；教育部相关批文）；
6. 相关立项审批文件；
7. 最近三年财务报表（资产负债表；资产明细表；）
8. 相关资产证明（土地证、房产证等）
9. 净资产明细（是否做过抵押贷款等）
10.还款计划书；
11.新购买土地的土地使用证以及土地购买合同、发票；
◇◇资料全部整理好了之后，与相关合同一同进行了公证，并由南昌市第二公证处出具了公证书。（法律合同一定要公证）
◇◇然后，会计师事务所对该院的资产进行的评估，并出具了中英文评估报告。
◇◇自此，融资准备工作完成，下面将开始融资运作。

三、融资工作过程及项目部分完成
◇◇融资资料准备完成后，下一项工作内容就是发布融资信息，向意向投资者递交《商业计划书》。我用了1天的时间，将该院的融资意向和项目简介通过传真和E-MAIL的形式发送给了各大金融、投资、担保机构；同时，开始与江西本地金融、投资机构（各大银行以及信托基金）进行接触。因为各方面都比较熟悉，一个星期内我收到了9家投资机构的反馈，要求提供《商业计划书》和详细资料。因为都是熟悉的朋友，我就直接将资料全部寄了过去（正常的程序应该是先提交《商业计划书》，然后把详细的资料递交给有投资意向的）。中国建设银行江西分行和南昌商业银行、江西国际信托投资股份有限公司这三家因为是本地的，所以我就直接拜访并将资料亲自送到了他们手里。6天后，全部的意向投资者均收到资料并将《收件确认/保密承诺函》邮寄给我了。
◇◇非本地的投资机构，就只能等待他们的消息了。在这期间，我所做的内容，就是与建设银行和江信进行洽谈（南昌商业银行与江信联手运作）。
◇◇建设银行给出的意见是：收费权抵押。也就是说，学校的收费权将由建设银行控制，学校的所有学杂费收入都进入建设银行的专户，学校的所有开支由建设银行进行监控，建设银行进驻学院，并对学院的学生提供个人金融服务。
◇◇江信所要求的也是收费权抵押，因为学院的唯一还款来源就是学杂费收入。但是收费权只有一个，怎么办呢？经过一段时间的考虑，决定暂时放弃江信的信托计划，专心完成建设银行的贷款业务。
◇◇因为建设银行和该院的态度都非常明确，所以谈判工作进行的很顺利。学院用土地和固定资产担保，收费权抵押，向建设银行贷款4800万，7年期。合同签定后，2005年12月，资金到位，在一定程度上满足了征地手续的需要。
◇◇但是，4800万是远远不够的，还有基建和教学设施需要钱，其他的投资公司暂时还没有明确的意向，怎么办？这时候又想起了江信，因为江信是信托公司，他们是要通过发行信托基金的方式集合资金的，还需要一定的时间和运作过程。而且，收费权已经抵押给了建设银行，显然，江信是不能够再次使用收费权抵押的。我带着该院的资料，又敲开了江信万董事长的门，一番交流之后，我提出江信是否可以采用股权置换的方式，为该学院进行信托融资（股权置换：简单的说，是转让股权给投资机构，到期回购的一种方式）。因为风险较大，万总说考虑一段时间后再做答复。
◇◇12月18日，江信信托一部打来电话说，江信同意采用股权置换的方式为其做信托融资，但根据该院的现金流量，只能做5000万的信托计划，期限2年。可以发行，但是否能够在推介期内使基金成立，还需要更多努力。我同意了，信托计划开始运作。
◇◇12月22日，北京的一家担保公司打电话来说，可以为其进行担保，学院用股权做反担保，看江西是否有可放款的银行。我说比较难，因为江西这里的银行，是否承认北京的担保公司提供的担保，还是个问题。那边说没关系，他们会为我落实放款银行。
◇◇12月26日，民生银行湖北分行（他们目前负责江西地区）开始介入，开始对学院进行资产评估等具体手续。因学院净资产目前约2.4亿，评估完成后，若资产属实，可能通过此种方式为其做1.2亿-1.5亿的贷款，正在运作当中。
◇◇目前，项目融资部分已完成。后面的等全部完成后告诉大家！